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玻尿酸成本大降價,市場格局再“洗牌”?

玻尿酸遇冷、重組膠原蛋白崛起,日后誰能成為化妝品市場“王者”?

豌豆化妝品觀察 品觀2024年5月8日
玻尿酸市場,又迎來新變動。
憑借保濕除皺的強大功效,玻尿酸被視為“凍齡密匙”,受到無數年輕人的喜愛和追捧,巔峰時期,毛利率高達90%,由此奠定了國內“玻尿酸三巨頭”(華熙生物、愛美客、昊海生科)的江湖地位。
然而,近年來,玻尿酸價格一路走低,近日更是掀起一場意想不到的降價風暴。據無錫日報報道,江南大學團隊利用合成生物技術,將透明質酸成本從幾萬元降到幾百元每公斤,實現了透明質酸大產量推廣應用。
隨著“跌”聲一片,依賴玻尿酸的企業也感受到一陣寒意,這是否意味著,玻尿酸紅利時代要結束了?

玻尿酸成本降至每公斤幾百元

玻尿酸,又稱透明質酸,在化妝品領域與膠原蛋白、維C并肩,是消費者關注的三大功效成分之一,已成為“保濕補水功效”的代名詞。
據凱度發布的《玻尿酸護膚品趨勢白皮書》,玻尿酸護膚品近年來的銷售額呈持續增長態勢,預計在2024年突破1000億。
但作為一種原料,玻尿酸曾極為昂貴,從“高不可攀”到“飛入尋常百姓家”,經歷了幾十年的跌宕。
公開資料顯示,玻尿酸最早由美國人從牛眼玻璃體中發現,此后幾十年,科學家們先后從牛眼、雞冠等動物身上提取玻尿酸,但產量有限,且面臨成本高、純度和質量難以控制、存在生物安全風險等挑戰。
張天民帶領研發團隊率先打破了僵局,研發出微生物發酵技術,不僅突破了量產的限制和安全性,而且打開了玻尿酸在化妝品領域的大門。
此前,化妝品級的玻尿酸價格高昂,一度高達3萬元每公斤。隨著發酵技術的推廣運用,玻尿酸產率提高、規模擴大,價格一直往下走。
華熙生物曾在招股書中披露,從2017年至2019年,玻尿酸原料產品的銷售單價從122.62元/克下滑至111.69元/克,年均降幅在5%左右。
上海彥愷生物科技有限公司總經理楊洋透露,“目前玻尿酸的市場價,主要集中在每公斤1000-2000元這個范圍,不排除有幾百元/公斤的,但品質可能差一點,一分錢一分貨”。
如今,江南大學科研團隊的最新科研成果,有望進一步把玻尿酸的價格“打”下來。
據悉,江南大學未來食品科學中心合成生物創新團隊,利用合成生物學技術,借助微生物發酵生產普通分子量的透明質酸,把成本降到每公斤幾百元,實現了透明質酸大產量推廣應用,我國也由此成為第一個有能力生產全部類型透明質酸的國家。
行業資深產品經理郭曉峰表示,玻尿酸是經典保濕原料,市場需求量較大而且保持穩定,在玻尿酸發展歷史上,已經發生過因為技術革命帶來的降價,產生了深遠的市場影響,“本次如果再實現技術突破,對化妝品行業而言,是一個降低產品成本的契機,也可能會影響玻尿酸原料端的競爭格局”。

玻尿酸化妝品迎降價潮?

玻尿酸跌下神壇,首當其沖的,便是輕醫美類產品。在直播間里,過去單支售價動輒過萬的喬雅登直接被打到了1折,消費者為之瘋狂。
化妝品領域也泛起漣漪?!痘瘖y品觀察》搜索小紅書、微博發現,有關玻尿酸產品降價的信息已在社交平臺發酵,甚至有博主喊話,“玻尿酸大降價,化妝品自由要實現了嗎?”
有觀點認為,玻尿酸單價從幾萬元跌至幾千元,推動了玻尿酸在更多中低端化妝品中的廣泛應用,若進一步下跌,無疑給了企業更多空間調整產品定價策略,或選擇低價競爭吸引更多消費者。
“玻尿酸在化妝品中的添加量很低,對配方成本影響微乎其微。”楊洋解釋,玻尿酸已是化妝品常見原料,但添加量一般在0.02%—0.5%左右,就有保濕效果了,即便是玻尿酸原液成品,添加量也不會超過1%。
郭曉峰亦持有相同意見,“終端產品降價幅度不會太大,因為根據市場慣例,在產品最終定價中,原料成本并不是決定產品定價的主要因素,況且原料成本在產品售價占比中也并非大頭”。
不過,隨著玻尿酸的使用門檻降低,市場上含有玻尿酸成分的化妝品品牌和產品數量可能會增多,競爭將進一步加劇。
基于此,郭曉峰提醒,對于依賴玻尿酸的企業,根據具體場景化應用用途對玻尿酸做化學修飾和改造也是突圍手段,比如市場上的超小分子玻尿酸、全分子量玻尿酸、9D玻尿酸都是應用體現。此外,除了玻尿酸,細胞外基質多糖還有多種,比如硫酸軟骨素和肝素等,都可以開發作為第二曲線,“形成原料大單品矩陣,而不是僅僅依賴玻尿酸這單一成分”。

玻尿酸紅利時代結束?

毋庸置疑,靠玻尿酸“躺賺”的好日子,到頭了。
據方正證券研報,玻尿酸產品供給端紅利期已經結束,供過于求,產能過剩。
如今,從動物提取、發酵法到利用合成生物提高產率,玻尿酸產業化進程再次迎來升級。而最新的合成生物技術,使得玻尿酸的制備更加高效、環保、親民,無疑為企業提供了更多選擇。
此外,新風口、新成分的涌現,或會“蠶食”玻尿酸的市場。
在郭曉峰看來,合成生物學是原料產業端降本增效的巨大引擎,不僅會對玻尿酸產生影響,陸續其他原料也會走上生物合成途徑而降低成本,“因此,相關企業還得在合成生物學深耕,把握主動權”。
正如其所言,合成生物正賦能重組膠原蛋白打開新空間。據弗若斯特沙利文數據預測,到2026年,基于膠原蛋白的皮膚專業護理產品的市場份額將超過透明質酸,年復合增長率將達到52.6%。
面對如此廣袤的市場,無論是國際美妝品牌歐萊雅、資生堂,還是丸美股份、華熙生物、福瑞達生物等國內化妝品企業,再到跨界選手鴻星爾克,紛紛入局重組膠原蛋白賽道。
重組膠原蛋白賽道一片火熱,會否成為下一個“玻尿酸”?
對此,有業內人士持否定態度,目前,保濕已成為護膚品的基礎功效,透明質酸也從功效原料變成了大料,“然而,重組膠原蛋白功效存疑,決定其不可能成為基礎原料,而且技術門檻高,價格不便宜”。
中國醫藥報也撰文指出,化妝品領域重組膠原蛋白原料行業還有待規范化。具體而言,有的化妝品中使用的原料宣稱是重組Ⅲ型人源化膠原蛋白,但其材料是否安全有效并未經過鑒定,可能存在免疫原性、長期毒性等安全風險。這些蹭熱度而忽略潛在風險的產品不僅會傷害消費者,也會影響行業健康發展。
顯然,雖然玻尿酸的光環正在褪去,但重組膠原蛋白想要替代玻尿酸,還有很長的一段路要走。而隨著科技的不斷進步,最終誰能成為化妝品市場的“王者”,仍有待時間的檢驗。

本文轉載自化妝品觀察 品觀(ID:pinguanjun),已獲授權,版權歸化妝品觀察 品觀所有, 未經許可不得轉載或翻譯。

 


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