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布局量販零食和折扣超市,三只松鼠在下一盤什么棋?

量販零食行業的新一輪大兼并已經到來?

任建新 斑馬消費2024年10月30日
一年前,零食很忙和趙一鳴的合并,給量販零食行業投擲了一顆重磅炸彈,快速將行業帶入萬店時代。
昨日,三只松鼠宣布,擬以不超過2億元,收購愛零食的控制權,或再次拉開了量販零食行業合縱連橫的序幕。
業內人士分析,量販零食已進入“兩超多強”的格局,超頭企業的開店競賽,無限擠壓中小玩家的生存空間。在嚴峻的競爭環境下,中小玩家要么轉型,要么尋求兼并,要么倒下。這意味著,行業的新一輪大兼并已經到來。

三只松鼠入局量販零食

10月29日,休閑零食資深玩家三只松鼠,在一份業績大增的三季報披露的同時,向外界公布了一系列投資和并購計劃。
自2019年上市以來,三只松鼠還從未實施過真正的并購投資,此番,擬通過全資子公司,拿出不超過3.6億元,收購3家公司控制權,涉及線下渠道、食品加工。
其中,最讓市場關注的,是對量販零食企業湖南愛零食科技有限公司(愛零食)的收購,從線上起家的三只松鼠,親自入局量販零食賽道。
愛零食創立于2020年,總部位于量販零食行業重鎮湖南長沙。這里,除了行業超頭部品牌零食很忙之外,還有零食優選、戴永紅、恰貨鋪子等多個頸部和腰部玩家。
公司創始人唐光亮,今年43歲,是快消品和零售行業的連續創業者。2008年以來,先后創立便利店品牌“快樂惠”、快消品B2B網站“新高橋網”和社區團購電商品牌“考拉精選”。
唐光亮自稱“大圣”、“唐鋼炮”,更是被量販零食行業視為“公敵”,行業內部流傳著不少關于他的故事。
愛零食也曾是量販零食行業的激進派,品牌創立兩年后,即快速向江西、湖北、貴州、四川等地進發,開啟了全國化征程。
不僅如此,在唐光亮率領下,愛零食密集實施并購,通過對區域品牌的收購擴大規模。2023年8月,宣布控股成都同業恐龍和泰迪,擴充了在四川的勢力范圍;9月,全資收購貴州量販零食品牌胡衛紅,統一為愛零食;10月,再下一城,收購陜西泡泡零食。
據愛零食官方披露,旗下最新門店數量為1800+。
此次,三只松鼠計劃以不超過2億元,收購愛零食的控制權,在業內人士看來,這個價格比預想的要便宜很多。

競爭倒逼轉型

在中國,量販零食業態發端較早,2010年,老婆大人在寧波開出首店,開創了零食集合店模式,并以連鎖化在華東區域擴張。
但量販零食行業真正爆發,也就在最近兩三年間。各頭部品牌,在資本的助推下,全國跑馬圈地。
據行業數據,2021年國內量販零食門店的數量僅2500家左右,次年,即增至1.3萬家,預計2025年將達到4.5萬家。
短時間內,賽道從藍海變成紅海。從卷產品、卷價格、卷服務到卷加盟商,各品牌都陷入到了無限的競爭中。
各量販零食品牌,雖略有差異,但品質上,都是零食的搬運工。借助加盟模式快速擴大規模,通過產品采銷差價、服務費、加盟費等來獲取利潤。
量販零食行業表面看似平靜,實則暗流涌動。
隨著各品牌加盟門店的加密,品牌之間貼身肉搏而導致的惡性價格戰,挖角加盟商“翻牌”的情況屢見不鮮。
量販零食,是一個以絕對規模優勢取勝的模式。頭部企業從產品、品牌、加盟商等,對中小玩家都會形成碾壓優勢,強者恒強。全國性超頭玩家的開店競速,對有限的加盟商資源形成虹吸效應,中小玩家的生存空間越來越狹窄。它們,只能繼續對模式改良,尋求出路。
四川的頭部品牌零食有鳴,已開始重點推廣旗下新的批發超市業態,今年十一期間,其官方披露4.0版的“硬折扣全品類批發超市”,已在全國開出189家。
相比量販零食店,批發超市在零食之外,增加紙品日化、日用百貨、米面糧油等標品,仍舊主打低價,這樣一來,對加盟商就提出了更高的要求。
向這一方向轉型的不只是零食有鳴。
今年8月,愛零食宣布新增便利業態;9月,零食優選旗下品牌惠真批發超市開始鋪貨;曾獲零食很忙投資的恰貨鋪子,通過擴充全品類向超市轉型……

合縱連橫或將提速

目前,量販零食行業已形成了“兩超多強”的競爭格局,兩超,即為鳴鳴很忙(零食很忙+趙一鳴)和萬辰集團(好想來)。
在量販零食行業瞬間爆發的過程中,同業之間的兼并一直存在,只是小玩家之間的“牽手”,并沒有在市場掀起太大的浪花。
直到2023年11月,兩大頭部企業零食很忙和趙一鳴戰略合并,猶如投下了一顆重磅炸彈,行業瞬間變了天。
隨后,鳴鳴很忙集團以百億估值,拿到了鹽津鋪子控股和好想你合計10.5億元融資,開啟了新一輪拓店競賽。今年6月,該集團宣布旗下量販零食門店數量突破1萬家,成為行業首個萬店企業。
萬辰集團更是量販零食行業的整合專家,將好想來、來優品、吖嘀吖嘀、陸小饞等品牌,統一為“好想來”參與全國市場的競爭。截至今年6月,好想來門店數量為6638家,預計2025年突破萬家。
最新披露的三季報顯示,今年1-9月,萬辰集團實現營業收入206.13億元,同比增長320.63%;歸母凈利潤8406.52萬元,同比增長248.64%。
此番,三只松鼠通過并購愛零食,直接布局量販零食賽道,將給行業帶來什么?是否會觸發新一輪合縱連橫?
對愛零食來說,三只松鼠具有資金、供應鏈、產品和管理優勢;而對三只松鼠來說,愛零食的加入,可以直接增加產品的銷售渠道。
值得一提的是,在收購愛零食的同時,三只松鼠計劃以不超過6000萬元,將天津的“愛折扣”收入麾下。據稱愛折扣,是中國折扣超市的鼻祖。

本文轉載自斑馬消費(ID:banmaxiaofei),已獲授權,版權歸斑馬消費所有,未經許可不得翻譯或轉載。

 


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